Should market liberalization precede democracy? Causal relations between political preferences and development

Résumé En Fr

This paper is dedicated to the relation between market development and democracy. We distinguish contexts and preferences and ask whether it is true that the demand for democracy only emerges after a certain degree of market development is reached, and whether, conversely, democratization is likely to be an obstacle to the acceptation of market liberalization. Our study hinges on a new survey rich in attitudinal variables: the Life in Transition Survey (LITS) conducted in 2006 by the European Bank for Reconstruction and Development and the World Bank, in 28 post-Transition countries. Our identification strategy consists in relying on the specific situation of frontier-zones. We find that democracy enhances the support for market development whereas the reverse is not true. Hence, the relativist argument according to which the preference for democracy is an endogenous by-product of market development is not supported by our data.

Cet article tente de discerner des relations de causalité entre démocratie et marché en distinguant contexte et préférences. Il s'agit de savoir si le développement du marché favorise le soutien à la démocratie et, inversement, si le développement de la démocratie est propice à l'adhésion des citoyens au marché. Ce travail s'appuie sur une nouvelle enquête, Life in Transition Survey, conduite en 2006 par la BERD dans 26 pays en transition. Notre stratégie d'identification repose sur l'exploitation de la situation particulière des zones-frontalières présentes au sein de l'enquête. Nos résultats suggèrent que la démocratie est favorable à la demande de marché tandis que le développement du marché ne conduit pas è une plus forte demande de démocratie. L'argument relativiste selon lequel la préférence pour la démocratie est un effet endogène du développement économique n'est donc pas validé par nos données.