Juste valeur et gouvernance bancaire : une analyse internationale

Résumé Fr En Es

La norme IFRS 13 et la norme SFAS 157 aux États-Unis imposent aux entreprises une publication des techniques de valorisation à la juste valeur du bilan selon trois niveaux afin d’améliorer la transparence de l’information comptable. L’étude porte sur l’influence des mécanismes de gouvernance d’entreprise sur la pertinence de l’évaluation à la juste valeur par niveaux en utilisant le modèle modifié de J. Ohlson (1995). À partir d’un échantillon international de 730 banques entre 2008 et 2012, les résultats montrent un impact significatif de certains attributs de gouvernance, en particulier une relation négative entre la taille du conseil d’administration et la valorisation à la juste valeur du niveau 3. Les mécanismes de gouvernance peuvent donc avoir un effet complémentaire à l’information comptable lorsqu’elle est moins fiable.

The IFRS 13 standard and SFAS 157 standard in the United States require firms to publish fair value valuation techniques on the balance sheet into three levels in order to improve information transparency. The study focuses on the influence of corporate governance mechanisms on the fair value relevance by levels using the J. Ohlson (1995) modified model. The results show, on an international sample of 730 banks between 2008 and 2012, a significant impact of governance attributes, especially a negative relationship between the board size and the level 3 fair value valuation. Governance mechanisms can have therefore a complementary effect with accounting information when it is less reliable.

La norma IFRS y la norma SFAS 157 en los Estados Unidos (EE. UU.) imponen a las empresas la publicación de las técnicas de valoración al valor razonable del balance según tres niveles para así mejorar la transparencia de la información contable. El estudio recalca en la influencia de los mecanismos de la administración de empresas en la evaluación al valor razonable por niveles usando para ello el modelo modificado de J. Ohlson (1995). De una muestra internacional de 730 bancos entre 2008 y 2012, los resultados demuestran un impacto significativo de algunos atributos de la administración, en particular una relación negativa entre el tamaño del consejo de dirección y la valoración al valor razonable del nivel 3. Los mecanismos de administración pueden por lo tanto ser un complemento a los datos contables cuando éstos no resultan tan de confiar.