Profitability, efficiency and risk in banking and microfinance Rentabilité, efficacité et risque en milieu bancaire et microfinance En Fr

Résumé En Fr

The main objective of our thesis is to analyse the explanatory factors of probability, efficiency and non-performing loans in the portfolio of financial institutions. The thesis consists of four chapters. The first chapter proposes to study the importance of customer segmentation on the risk level of the financial institution. To this end, we examine the relationship between the percentage of female borrowers and the risk level of microfinance institutions. We find a negative relationship between the percentage of female borrowers and the portfolio at risk, even though the share of women in the clientele of microfinance institutions tends to decrease. The second chapter analyses the impact of shareholder origin on the risk level of commercial banks. We examine the relationship between shareholder origin and risk in the Economic and Monetary Community of Central Africa. We find that locally owned banks operated with significantly higher non-performing loan ratios than their state-owned of foreign-owned counterparts. The third chapter analyses the determinants of inefficiency of microfinance institutions in the countries of the Central African Economic and Monetary Community and the West African Economic and Monetary Union. The results show that microfinance institutions less specialized in lending to women and younger microfinance institutions are more efficient and that competition worsens the efficiency of microfinance institutions in these countries. Finally, the fourth chapter examines the relationship between shareholder origin, market power and bank profitability. We find that locally owned banks and African owned banks are more profitable than other banks and that competition (market power) worsens (improves) their profitability.

L'objectif principal de notre thèse est d'analyser les facteurs explicatifs de la rentabilité, de l'efficacité et des crédits à problèmes dans le portefeuille des institutions financières. La thèse est constituée de quatre chapitres. Le premier chapitre propose d'étudier l'importance de la segmentation de la clientèle sur le niveau de risque de l'institution financière. Pour cela, nous examinons la relation entre le pourcentage de femmes emprunteuses et le niveau de risque des institutions de microfinance. Nous trouvons une relation négative entre le pourcentage de femmes emprunteuses et le portefeuille à risque, bien que la part des femmes dans la clientèle des institutions de microfinance tend à diminuer. Le deuxième chapitre analyse l'impact de l'origine des actionnaires sur le niveau de risque dans les banques commerciales. Pour cela nous examinons la relation entre l'origine des actionnaires et le risque dans la Communauté Economique et Monétaire d'Afrique Centrale. Nous trouvons que les banques détenues localement ont opéré avec des ratios de prêts non performants significativement plus élevés que leurs homologues détenus par l'Etat ou par des étrangers. Le troisième chapitre analyse les déterminants de l'inefficacité des institutions de microfinance dans les pays de la Communauté Economique et Monétaire d'Afrique Centrale et de l'Union Economique et Monétaire Ouest-Africaine. Les résultats mettent en évidence le fait que les institutions de microfinance moins spécialisées dans les prêts aux femmes et les institutions de microfinance plus jeunes sont plus efficaces et que la concurrence détériore l'efficacité des institutions de microfinance dans ces pays. Enfin, le quatrième chapitre examine la relation entre l'origine de l'actionnaire, le pouvoir de marché et la rentabilité des banques. Nous trouvons que les banques détenues localement et les banques détenues par des africains sont plus rentables que les autres banques et que la concurrence (pouvoir de marché) détériore (améliore) leur rentabilité.