Trade, Environment and Income Inequality: An Optimal Taxation Approach

Résumé En Fr

In a small open economy, how should a government pursuing both environmental and redistributive objectives design domestic taxes when redistribution is costly? And how does trade liberalization affect the economy's levels of pollution and inequalities, when taxes are optimally and endogenously adjusted? Using a general equilibrium model under asymmetric information with two goods, two factors (skilled and unskilled labor), and pollution, this paper characterizes the optimal mixed tax system (nonlinear income tax and linear commodity and production taxes/subsidies) with both production and consumption externalities. While optimal income taxes are not directly affected by environmental externalities, conditions are derived under which under- or over-internalization of social marginal damage is optimal for redistributive considerations. Assuming that redistribution operates in favor of the unskilled workers and that the dirty sector is intensive in unskilled labor, simulations suggest that trade liberalization involves a clear trade-off between the reduction of inequalities and the control of pollution when the source of externality is only production; this is not necessarily true with a consumption externality. Finally, an increase in the willingness to redistribute income toward the unskilled results paradoxically in less pollution and more income inequalities.

Dans une petite économie ouverte, quel système fiscal est optimal pour un gouvernement concerné par l’environnement et les inégalités de revenu, lorsque la redistribution est coûteuse? Et comment la libéralisation des échanges affecte-t-elle les niveaux de pollution et les inégalités dans cette économie, lorsque les taxes sont optimales et ajustées de manière endogène? A l’aide d'un modèle d'équilibre général en information asymétriqueavec deux biens, deux facteurs (main-d'œuvre qualifiée et non qualifiée) et la pollution, cet article caractérise le système fiscal mixte optimal (impôt non-linéaire sur le revenu et taxes/subventions linéaires sur la production et la consommation) en présence d’externalités de production et de consommation. Alors que les taux marginaux d’imposition sur le revenu sont pas directement affectés par les externalités environnementales, les conditions sont dérivées pour lesquelles la sous- ou sur-internalisation des dommages est optimale pour des considérations redistributives. En supposant que la redistribution opère en faveur des travailleurs non qualifiés et que le secteur polluant est relativement intensif en main-d'œuvre non qualifiée, les simulations suggèrent que la libéralisation du commerce implique un arbitrage clair entre la réduction des inégalités et la le contrôle de la pollution lorsque la pollution est une externalité de production; ce n'est pas nécessairement le cas avec une externalité de consommation. Enfin, une augmentation dans le poids des travailleurs non-qualifiés dans l’objectif du gouvernement se traduit paradoxalement par moins de pollution et plus d'inégalités de revenu.