Financial literacy in credit institutions Littératie Financière au sein des établissements de crédit Financial literacy in credit institutions En Fr

Résumé En Fr

The global financial crisis of 2007, triggered by the failure of risky mortgage loans, drew governments' attentionto the need for improving their citizens' financial literacy. This growing concern stems from increased individualresponsibility, driven by factors such as longer life expectancy, rising education costs, and reductions in socialbenefits. Additionally, there has been a significant expansion in the supply and demand of financial products andservices.Financial literacy, especially among bank customers, plays a pivotal role in shaping the behavior of bank directors.It influences the mechanisms for provisioning loan losses and opportunistic actions. Clients with strong financialliteracy represents more stable sources of funding and contribute to more predictable loan loss provisions, thusfostering more consistent bank revenues. Furthermore, financial literacy enhances clients' ability to monitorbanking performance and assess risk-taking, reducing the opportunities for opportunistic profit manipulation bybank directors.This article serves as a theoretical synthesis aiming to provide a comprehensive perspective on key concepts whileshedding new light on the understanding of financial literacy among clients of the Banque Populaire and thefinancial support extended to small and medium-sized enterprises. In addition to offering financial advice, banksshould actively engage in community initiatives aimed at bolstering the financial literacy of their clients. Thiscommitment significantly impacts the enhancement of citizens' financial skills, leading to a better understandingof financial issues and an accumulated stability in the banking sector. Ultimately, the financial literacy of client’sbenefits society as a whole.

La crise financière mondiale de 2007, déclenchée par l'échec des prêts hypothécaires à risque, a attiré l'attentiondes gouvernements quant à l'amélioration de la littératie financière de leurs citoyens. Cette préoccupations'accumule découle de la responsabilité individuelle grandissante, motivée par une espérance de vie prolongée, descoûts d'éducation en augmentation et des réductions des prestations sociales. De plus, l'offre et la demande deproduits et services financiers ont connu une expansion significative.La littératie financière, notamment chez les clients des banques, joue un rôle déterminant dans les comportementsdes directeurs de banque. Elle influence les mécanismes de provisionnement des pertes sur prêts ainsi que lesactions opportunistes. Les clients dotés d'une littératie financière solide représentent des sources de financementplus stables et contribuent à des provisions de pertes sur prêts plus prévisibles, favorisant des revenus bancairesplus constants. De plus, la littératie financière renforce la capacité des clients à surveiller les performancesbancaires et à évaluer les prises de risque, notamment les possibilités de manipulations opportunistes des bénéficespar les directeurs de banque.Cet article constitue une synthèse théorique visant à offrir une perspective globale sur les principaux concepts, touten apportant un nouvel éclairage sur la compréhension de la littératie financière chez les clients de la Banquepopulaire, ainsi que sur le soutien financier accordé aux petites et moyennes entreprises. Les banques, en plus defournir des conseils financiers, devraient s'engager activement dans des initiatives communautaires visant àrenforcer la littératie financière de leurs clients. Cet engagement a un impact significatif sur l'amélioration descompétences financières des citoyens, ce qui contribue à une meilleure compréhension des enjeux financiers et àune stabilité accumulée dans le secteur bancaire. En fin de compte, la littératie financière des clients profite àl'ensemble de la société.