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1 mars 2016
- handle: 10670/1.s66qph
- hal: hal-02312096
Sujets proches
Sciences des systèmes Systèmes, Sciences des Modélisation systémiqueCiter ce document
Christophe Boucher et al., « Du risque des mesures de risque systémique », HAL-SHS : droit et gestion, ID : 10670/1.s66qph
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Résumé
La mesure du risque systémique des institutions financières est devenue un enjeu essentiel pour la stabilité du système financier. La plupart des mesures actuellement proposées reposent sur l’estimation de quantiles conditionnels, qui ont la caractéristique d’être extrêmement sensibles à la méthode d’estimation et à la spécification des modèles de risque utilisés. Nous proposons de corriger les mesures de risque systémique à partir de procédures de validation statistique. Notre application sur la covar suggère que le risque de modèle est important et que les institutions identifiées comme « systémiques » diffèrent selon que l’on prenne en compte ou non le risque de modèle.